股指现货组合构建策略与效果跟踪

本期摘要：嘉实300 LOF上周累计跟踪误差0.004%，本周配置权重105.61%；上证50ETF、上证180 ETF与深证100ETF组合上周累计跟踪误差0.49%，本周配置权重分别为18.25%、40.44%、39.69%；上证50ETF与深证100ETF组合上周累计跟踪误差0.4%，本周配置权重……

本报告提供股指期现套利之现货组合构建策略（建模技术同样可用于套期保值），采用嘉实300 LOF基金、ETF组合及成分股抽样（最大权重抽样及分行业抽样）三种方法，以周为单位对组合中各成分股/基金的权重进行计算并对各策略跟踪现货指数的效果进行评价，每周一发布。

报告中有关术语含义：

1.“权重”，即Beta系数，是指为取得最佳拟合效果而需配置的标的物（单一基金、股票或组合）的数量，由建模获得。

2. “本周权重”是指以截至上周五为止的100个交易日数据为样本计算的权重，本周进行现货构建时采用该权重配置。“上周权重”类似。

3.“上周累计跟踪误差”是指采用“上周权重”配置后实际产生的一周累计跟踪误差，即进行零碎股（基金份数）调整后的样本外预测效果。

主要内容：

一、      嘉实300 LOF配置策略与跟踪误差

二、      ETF组合构建策略与跟踪误差

三、      小规模成分股组合构建策略与跟踪误差

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